天弘基金余额宝规模二季度现拐点 终结连续升势

 

  2018年上半年,天弘基金营业收入和净利润均实现正增长,不过,天弘基金余额宝的规模却出现下滑,终结了此前连续六个季度的升势。

  8月22日,天弘基金第三大股东内蒙古君正能源化工集团股份有限公司(君正集团,601216.SH)披露2018年中报显示,天弘基金上半年营业收入为57.24亿元,同比(较上年同期)增长42.64%;净利润由2017年同期的10.96亿元增至17.51亿元,同比增幅为59.76%。

  值得注意的是,天弘基金营收和净利均已超过2017年整年的一半——2017年全年营业收入95.36亿元、净利润264952.59万元,意味着该公司2018年全年营收有望突破百亿元。

  天弘基金2018年上半年营收情况(来源:君正集团2018年中报)

  据Wind数据显示,截至2018年6月30日,天弘基金资产管理总规模19468.34亿元,公募管理规模17400.29亿元。截至2018年上半年,天弘基金共计为基金持有人赚取收益362.17亿元,是同期为持有人赚取最多的基金公司。

  不过,天弘余额宝规模增长却在2018年第二季度出现拐点,终结了自2016年三季度以来的连续6个季度规模攀升态势。

  从财务数据来看,天弘基金的营收主要来源于旗下货币基金。其中,余额宝规模自2016年底随市场利率上浮而攀升,对天弘基金业绩增长贡献明显。但是自2017年天弘基金主动调控余额宝规模增速以后,2018年余额宝规模已出现下滑。

  7月20日,天弘基金发布的天弘余额宝货币市场基金二季报显示,余额宝的基金规模从一季度末的1.69万亿元下滑至1.45万亿元,下滑幅度达13.92%,目前规模已经趋近于2017年二季度末1.43万亿元的水平。

  市场人士分析指出,亚洲城备用网址,伴随着余额宝开放多只货币基金、市场利率逐渐走低等因素的影响,天弘余额宝的基金规模未来还有可能进一步下降。

  余额宝规模变化趋势(来源:Wind)

  天弘基金成立于2004年11月8日,目前注册资本5.143亿元。

  2013年,天弘基金与支付宝合作推出余额宝,是余额宝基金此前惟一的管理人。

  随着全行业货币基金发展空间受限,未来天弘基金的发展方向一直是备受关注的焦点。从天弘基金高管的公开表态及业务发展来看,天弘基金未来或将以发展资产配置能力为核心,并发力被动型产品,为投资者提供资产配置工具。

  2018年5月,天弘基金曾在其主办的国际指数基金研讨会上表示,未来将把指数基金作为公司战略业务,不仅要加大引进海外的指数系列,开发策略指数、增强指数,更要结合天弘基金的大类资产配置能力,加强对工具型产品应用的研究,把不同的产品组合成更好的工具,在底层资产和老百姓的风险收益特定目标之间搭建更好的桥梁。

  结合资产配置能力的发展,天弘基金系列指数基金作为养老目标基金、FOF的底层工具类产品亦有明显发展。据Wind数据显示,在上证综指半年跌幅达13.9%的情况下,天弘基金旗下的指数基金份额规模逆势增长显著,天弘旗下11只指数基金份额规模由2017年底的42.6万份增至77.7万份,份额增幅达82.37%。

  据申万宏源证券的数据统计,天弘基金位列二季度指数基金规模增加最多的前五名基金公司之一,较一季度规模增加12.9亿元,规模增幅达22.20%,领跑同业。

  作为公募基金行业里惟一一家由互联网企业控股的公司,天弘基金一直在探索金融与科技的结合,其在前沿科技的探索上一直走在行业前列。

  该公司目前股权结构为:浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司持股51.0%,天津信托有限责任公司持股16.8%,内蒙古君正能源化工集团股份有限公司持股15.6%,员工持股合伙企业合计11%,芜湖高新投资有限公司持股5.6%。

  据天弘基金内部人士介绍,天弘基金很早就设立了智能投资部,通过对大数据、人工智能等前沿科技的研究助力投资,用互联网改造信息获取方式,利用更广泛的数据源,更直接、更深度地渗透到各行业大数据体系,利用自身的数据信息优势和算法模型优势,降低投资风险,帮助用户获得长期收益。目前,天弘基金已形成独具特色的“人机配合”投研体系,使其在智能投资方面引领公募基金的创新发展。